Biến Động Bitcoin Tăng Cao Nhất Trong 6 Tháng Khi Sự Hưng Phấn Với Hợp Đồng Quyền Chọn Tăng Lên

Các chỉ số biến động ngụ ý (implied volatility) và biến động thực tế (realized volatility) đã chạm mức cao nhất kể từ khi giao dịch yen carry trade bị đảo chiều vào tháng 8.

Bitcoin (BTC), đồng tiền mã hóa lớn nhất theo vốn hóa thị trường, đã đạt mức cao kỷ lục trên 109.000 USD vào thứ Hai, đẩy cả biến động ngụ ý và biến động thực tế lên mức cao nhất kể từ khi giao dịch yen carry trade bị đảo chiều vào tháng 8.

Biến động thực tế phản ánh sự dao động giá lịch sử của Bitcoin trong 30 ngày qua. Chỉ số này đạt 67 trên Chỉ số Biến Động Bitcoin (BVOL) trên Deribit. Trong khi đó, Chỉ số Biến Động Ngụ Ý Bitcoin Volmex (BVIV) đạt mức cao 71. Biến động ngụ ý là kỳ vọng của thị trường về sự dao động giá trong tương lai, được tính dựa trên giá của hợp đồng quyền chọn. Cả hai chỉ số này đều tăng khoảng 2% trong ngày.

“Mối tương quan dương giữa giá Bitcoin và biến động ngụ ý vẫn được duy trì. Điều này cho thấy các trader đang tập trung vào hợp đồng quyền chọn, đặc biệt là quyền chọn mua (call), vì các quyền chọn này đang được giao dịch ở mức giá cao hơn so với quyền chọn bán (put), vốn cung cấp bảo vệ cho rủi ro giảm giá,” theo Omkar Godbole, nhà phân tích thị trường và biên tập viên tại CoinDesk.

Thêm vào đó, các quyền chọn mua ngắn hạn có giá cao hơn các quyền chọn mua dài hạn, một hiện tượng hiếm gặp cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ trong ngắn hạn, theo nhận định của Andre Dragosch, trưởng bộ phận nghiên cứu châu Âu tại Bitwise. Lãi suất mở (Open Interest) của hợp đồng quyền chọn đã tăng thêm 44.000 BTC, phản ánh sự gia tăng đáng kể của các hoạt động đầu cơ, Dragosch lưu ý.

Các trader kỳ vọng giá sẽ tăng mạnh sau khi Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể công bố việc lập quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược.

“Việc ông Trump sử dụng mạng xã hội một cách có ảnh hưởng, điều trước đây đã từng khiến thị trường biến động, đang làm tăng thêm sự bất định trong những ngày tới,” theo Mitch Galer, một trader tại GSR. “Sự đầu cơ về một quỹ dự trữ crypto chiến lược và tiềm năng về việc giảm bớt các quy định đang khiến thị trường crypto lạc quan về khả năng tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong năm nay.”