Aave đã vượt qua bài kiểm tra căng thẳng của thị trường, xử lý hàng triệu USD giao dịch thanh lý mà không phát sinh thêm nợ xấu.
Giao thức cho vay phi tập trung Aave đã xử lý hàng triệu USD giao dịch thanh lý vào thứ Hai mà không tích lũy thêm nợ xấu, cho thấy khả năng chống chịu tốt trước sự biến động của thị trường, theo dữ liệu từ Chaos Labs.
Thị trường crypto đã chao đảo vào sáng thứ Hai khi giá bitcoin (BTC) giảm mạnh từ gần 100.000 USD xuống còn gần 91.000 USD do lo ngại về nguy cơ bùng phát một cuộc chiến tranh thương mại mới giữa Mỹ và các đối tác lớn như Canada, Mexico và Trung Quốc, gây ra làn sóng chấn động trên các thị trường tài chính. Tuy nhiên, đà giảm đã đảo ngược vào cuối ngày sau khi Tổng thống Donald Trump tạm dừng các biện pháp thuế quan đối với Mexico trong vòng 30 ngày.
Sự biến động mạnh hai chiều của giá đã dẫn đến tình trạng thiếu hụt ký quỹ, gây ra các đợt thanh lý lớn — tức là việc đóng bắt buộc các vị thế giao dịch trên các nền tảng giao dịch tập trung và phi tập trung. Riêng Aave đã xử lý tới 210 triệu USD giao dịch thanh lý, mức cao nhất trong một ngày kể từ đợt sụp đổ vào ngày 5 tháng 8, theo dữ liệu từ Chaos Labs. Quan trọng hơn, giao thức này đã tránh được việc phát sinh thêm nợ xấu.
Giao thức sẽ tích lũy nợ xấu khi người đi vay không thể trả nợ và tài sản thế chấp không đủ để bù đắp số dư nợ. Rủi ro này thường cao hơn trong các điều kiện thị trường biến động mạnh, như vào thứ Hai, khi giá giảm đột ngột và nhu cầu thấp khiến việc thanh lý tài sản thế chấp kém hiệu quả.
“Việc thanh lý đã được thực hiện một cách hiệu quả trên toàn bộ giao thức, phần lớn diễn ra trên phiên bản chính của Ethereum. Các cơ chế quản lý rủi ro vững chắc của Aave đã đảm bảo rằng các vị thế thế chấp được xử lý đúng như dự kiến, giảm thiểu tổn thất cho giao thức,” Chaos Labs chia sẻ trên X.
Aave về cơ bản đã vượt qua bài kiểm tra căng thẳng của thị trường, chứng minh hiệu quả của các biện pháp kiểm soát rủi ro và cơ chế thanh lý của mình. Thậm chí, lượng nợ xấu hiện tại của giao thức còn giảm 2,7% nhờ sự sụt giảm giá trị của các tài sản nợ.
Nhà quan sát DeFi ẩn danh leo đã ca ngợi hiệu suất của Aave là minh chứng cho nền tảng vững chắc của tài chính phi tập trung (DeFi), bao gồm “quy trình chọn lọc và quản lý tài sản thế chấp nghiêm ngặt thông qua cơ chế quản trị, thiết kế giao thức tối ưu cho thanh lý, và các pool thanh khoản dồi dào trong hệ sinh thái.”
Các bản nâng cấp sắp tới như Aave v3.3, v4 và bản cập nhật Umbrella cho thấy một tương lai đầy hứa hẹn cho ngành DeFi, leo nhận định.
Phiên bản 3.3, được công bố vào tháng 12, giới thiệu tính năng ghi nhận và xóa các khoản nợ xấu không có tài sản thế chấp từ các giao dịch thanh lý, cho phép Umbrella — một hệ thống quản lý nợ tự động — xử lý rủi ro và giảm bớt các khoản nợ tồn đọng của giao thức. Phiên bản này cũng giúp kiểm soát sự tích tụ của cái gọi là “nợ bụi” (dust debt), là những khoản nợ nhỏ khó xóa hoặc thanh lý do giá trị quá thấp.
Khám phá thêm từ FINLAUNCH.NEWS
Đăng ký để nhận các bài đăng mới nhất được gửi đến email của bạn.
