Thị trường tiền mã hóa đã phát triển vượt bậc kể từ khi Bitcoin (BTC) ra đời. Từ một phong trào nhỏ của giới cypherpunk, ngành crypto nay đã trở thành một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô, thu hút sự quan tâm từ các tổ chức tài chính truyền thống, chính phủ và nhà đầu tư toàn cầu. Khi các lĩnh vực như tài chính phi tập trung (DeFi), NFT, cầu nối cross-chain và tài sản mã hóa ngày càng phổ biến, các quỹ đầu tư mạo hiểm crypto cũng đóng vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của Web3.

Trong bài viết này, Bitget sẽ giới thiệu 7 quỹ đầu tư crypto hàng đầu đáng chú ý nhất trong năm 2025, những đơn vị đang không chỉ rót vốn mà còn tạo nên những giá trị dài hạn cho hệ sinh thái blockchain.

1. Andreessen Horowitz (a16z Crypto)

Là “gã khổng lồ” đến từ Silicon Valley, a16z Crypto đã đầu tư hơn 4 tỷ USD vào các dự án blockchain kể từ 2018. Quỹ sở hữu đội ngũ chuyên gia kỹ thuật dày dạn kinh nghiệm và cung cấp hỗ trợ toàn diện từ khâu ra mắt token đến mở rộng quy mô doanh nghiệp.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• Đầu tư 450 triệu USD vào Uniswap V4
• Cấp 200 triệu USD hỗ trợ phát triển zk-SNARK cho Manta Network
• Tài trợ 50 triệu USD cho Shield Finance, nền tảng bảo hiểm và phái sinh on-chain

Chiến lược giá trị gia tăng: Tổ chức các buổi workshop, hỗ trợ thiết kế tokenomics, chiến lược pháp lý và quản lý ngân sách. Trong tương lai, a16z sẽ đầu tư 1 tỷ USD cho các giao thức kết hợp giữa AI và blockchain.

2. Paradigm

Paradigm nổi bật với chiến lược “chất lượng hơn số lượng”. Quỹ thường tham gia vào các vòng gọi vốn từ pre-seed đến Series A với mức đầu tư trên 10 triệu USD và có đóng góp trực tiếp vào nghiên cứu kỹ thuật cùng các dự án.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• 125 triệu USD vào Celestia
• 60 triệu USD cho Aztec Protocol (zk-rollup riêng tư)
• 45 triệu USD đầu tư vào Atomica (DEX kết nối Cosmos và Polkadot)

Chiến lược phát triển: Sắp ra mắt chương trình tăng tốc GameFi trị giá 20 triệu USD để hỗ trợ các studio phát triển nền kinh tế game on-chain.

3. Pantera Capital

Là một trong những quỹ đầu tư crypto lâu đời nhất (từ 2013), Pantera đang quản lý hơn 3 tỷ USD và tập trung vào DeFi, NFT, và các dự án ở giai đoạn sau.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• 100 triệu USD cho Aave SAFEs
• 300 triệu USD vào OpenSea 2.0
• 50 triệu USD cho Helio Lending (giao thức lending cross-chain)

Chiến lược giá trị gia tăng: Pantera hỗ trợ tối ưu lợi suất, niêm yết token trên sàn Tier 1 và cấp vốn cho các hạ tầng thiết yếu như oracle và MEV relay.

4. Foresight Ventures

Foresight Ventures là quỹ đầu tư crypto nổi bật nhất trong việc kết nối thị trường phương Đông và phương Tây. Với văn phòng tại Mỹ và Singapore, họ tận dụng lợi thế khu vực để mở rộng quy mô toàn cầu cho danh mục đầu tư.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• AI & Crypto: Hơn 20 triệu USD đầu tư vào Pin AI, 0G Labs, Sahara AI
• Ứng dụng tiêu dùng: Đầu tư 31 triệu USD vào Lens Protocol, 15 triệu USD vào WalletConnect
• Blockchain hiệu suất cao: 50 triệu USD vào TON, Aptos, SEI, Morph và Space and Time

Chiến lược phát triển: Foresight cung cấp hỗ trợ marketing, kiểm tra kỹ thuật, thiết kế tokenomics và chiến lược tiếp cận nhiều thị trường thanh khoản khác nhau. Họ còn tài trợ các sự kiện hackathon và khai thác mạng lưới KOL toàn cầu để hỗ trợ các dự án danh mục.

5. Polychain Capital

Từng là một quỹ hedge fund, Polychain nay đã mở rộng sang đầu tư mạo hiểm với hơn 1.2 tỷ USD. Mục tiêu của họ là sở hữu các giao thức tạo doanh thu và mang lại lợi ích cho holder token.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• 250 triệu USD vào Optimism Collective
• 100 triệu USD cho Filecoin Plus
• 40 triệu USD vào KILT Protocol

Chiến lược phát triển: Ra mắt PolyLaunch – chương trình incubator với sandbox EVM nhằm hỗ trợ khởi nghiệp blockchain với chi phí gas thấp và hỗ trợ kỹ thuật.

6. Framework Ventures

Với tài sản 600 triệu USD, Framework Ventures tập trung vào những giao thức làm nền tảng cho hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• 30 triệu USD cho Aelin – công cụ SAFE on-chain
• Hỗ trợ Rari Capital phát triển Fuse V2
• 100 triệu USD cho Illuvium – trò chơi RPG tích hợp token

Chiến lược phát triển: Phát hành báo cáo dữ liệu DeFi định kỳ và sắp ra mắt mô hình định giá DCF on-chain, giúp kết nối tài chính truyền thống với hệ sinh thái phi tập trung.

7. Sequoia Capital (Crypto Fund)

Huyền thoại đầu tư Sequoia đã thành lập quỹ crypto riêng từ năm 2023 với số vốn 1.5 tỷ USD, tận dụng kinh nghiệm trong SaaS, marketplace và phần mềm doanh nghiệp để hỗ trợ dự án Web3.

Tiêu điểm đầu tư nổi bật:

• 150 triệu USD vào Chainlink 2.0
• 80 triệu USD cho Sorare (NFT thể thao)
• 45 triệu USD đầu tư vào Alchemix (DeFi tự trả nợ)

Chiến lược phát triển: Sequoia hỗ trợ mở rộng quy mô toàn cầu từ Menlo Park đến Singapore và dự kiến ra mắt chương trình nghiên cứu Cross-Chain Research Fellowship trong năm 2025.

Kết luận

Năm 2025 là thời điểm vàng cho các dự án Web3 tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược. Các quỹ đầu tư mạo hiểm như a16z, Paradigm, Foresight Ventures hay Sequoia không chỉ cung cấp vốn mà còn tạo ra hệ sinh thái và chuẩn mực cho thị trường blockchain.

Với vị thế là một trong những nền tảng giao dịch hàng đầu thế giới, Bitget hiểu rõ tầm quan trọng của việc đồng hành cùng các quỹ VC chiến lược. Những quan hệ hợp tác ngày hôm nay sẽ định hình cuộc chơi blockchain trong thập kỷ tới. Nếu bạn là nhà sáng lập hoặc nhà đầu tư quan tâm đến Web3, hãy theo dõi sát sao những cái tên nói trên — bởi họ không chỉ viết séc, họ đang viết lại tương lai của tài chính.